ساختن یک سبد All-ETF

امیلی نوریس ویراستار مدیر ذخیره Traders Reserve است. وی 10+ سال تجربه در انتشار و ویرایش مالی دارد و متخصص در زمینه تجارت ، امور مالی و تجارت است.

چارلز یک متخصص و مربی بازار سرمایه در سطح ملی با بیش از 30 سال تجربه در زمینه توسعه برنامه های آموزشی عمیق برای رشد متخصصان مالی است. چارلز در تعدادی از موسسات از جمله گلدمن ساکس ، مورگان استنلی ، اجتماعی ژنرال و بسیاری دیگر تدریس کرده است.

Yarilet Perez یک روزنامه نگار با تجربه چندرسانه ای و دانشکده با کارشناسی ارشد علوم در روزنامه نگاری است. او در چندین شهر کار کرده است که اخبار ، سیاست ، آموزش و موارد دیگر را شامل می شود. تخصص وی در امور مالی و سرمایه گذاری شخصی و املاک و مستغلات است.

رشد در صندوق های معامله شده مبادله (ETF) پس از معرفی انبوه آنها در اوایل دهه 2000 قابل توجه بود و آنها همچنان از نظر تعداد و محبوبیت رشد می کنند. ظهور وسیله نقلیه سرمایه گذاری برای سرمایه گذاران بسیار عالی بوده است ، زیرا اکنون فرصت های جدید کم هزینه برای تقریباً در هر کلاس دارایی در بازار در دسترس است. با این حال ، سرمایه گذاران هم اکنون باید بیش از 5،000 ETF را که در حال حاضر در سطح جهان در دسترس هستند ، با غربالگری مقابله کنند ، که می تواند یک کار دلهره آور برای سرمایه گذار آخر هفته باشد.

هدف از این مقاله این است که به شما در درک اصول ETF کمک کنید و به شما بینش دهید که چگونه می توانید نمونه کارها All-ETF خود را بسازید.

غذای اصلی

• ETF ها اوراق بهادار همه کاره هستند که هرکدام به وسعت سهام یا سرمایه گذاری های دیگر ، مانند شاخص گسترده یا زیر بخش صنعت دسترسی می دهند.
• از آنجا که ETF اغلب نمایانگر شاخصی از یک کلاس دارایی یا زیر کلاس است ، می توان از آنها برای ساخت اوراق بهادار شاخص کارآمد و منفعل استفاده کرد.
• ETF ها همچنین نسبتاً ارزان هستند ، نقدینگی و شفافیت بالاتری را نسبت به برخی از صندوق های متقابل ارائه می دهند و در طول روز مانند سهام تجارت می کنند.
• انتخاب ترکیب مناسب ETF می تواند یک نمونه کارها بهینه برای اهداف بلند مدت شما ایجاد کند.

ساختن یک سبد All-ETF

مزایای یک سبد ETF

ETF سبدهای اوراق بهادار فردی است ، دقیقاً مانند وجوه متقابل اما با دو تفاوت اساسی. اول ، ETF ها می توانند مانند سهام آزادانه معامله شوند ، در حالی که معاملات صندوق های متقابل تا زمان بسته شدن بازار اتفاق نمی افتد. دوم ، نسبت هزینه نسبت به صندوق های متقابل پایین تر است زیرا بسیاری از ETF ها وسایل نقلیه منفعلانه مدیریت شده به یک شاخص اساسی یا بخش بازار هستند. از طرف دیگر ، وجوه متقابل اغلب به طور فعال مدیریت می شوند. از آنجا که وجوه مدیریت شده به طور فعال معمولاً عملکرد شاخص ها را شکست نمی دهند ، ETF ها به طور حتم جایگزین بهتری برای صندوق های متقابل با هزینه فعال و با هزینه بالاتر می کنند.

دلیل اصلی انتخاب ETF نسبت به سهام ، تنوع فوری است. به عنوان مثال ، خرید ETF که یک شاخص خدمات مالی را ردیابی می کند ، در یک سبد سهام مالی در مقابل یک شرکت واحد به شما مالکیت می دهد. همانطور که کلیشه قدیمی می رود ، شما نمی خواهید تمام تخم های خود را در یک سبد قرار دهید. در صورت سقوط سهام خاص در ETF ، یک ETF می تواند در برابر نوسانات (حداکثر یک نقطه خاص) محافظت کند. این حذف ریسک خاص شرکت بزرگترین قرعه کشی برای اکثر سرمایه گذاران ETF است.

یکی دیگر از مزایای ETF ، قرار گرفتن در معرض آنها می تواند یک نمونه کارها را به کلاسهای دارایی جایگزین مانند کالاها ، ارزها و املاک و مستغلات ارائه دهد.

انتخاب ETF های مناسب

هنگام تعیین اینکه کدام ETF برای نمونه کارها مناسب ترین است ، عوامل زیادی در نظر گرفته شده است.

ابتدا باید به ترکیب ETF نگاه کنید. این نام به تنهایی اطلاعات کافی برای تصمیم گیری در مورد آن نیست. به عنوان مثال ، چندین ETF از سهام مرتبط با آب تشکیل شده است. با این حال ، هنگامی که دارایی های برتر هرکدام مورد تجزیه و تحلیل قرار می گیرند ، مشخص است که آنها رویکردهای مختلفی را برای بخش طاقچه اتخاذ می کنند. در حالی که یک ETF ممکن است از آب و برق آب تشکیل شود ، دیگری ممکن است دارای سهام زیرساختی به عنوان دارایی های برتر باشد. تمرکز هر ETF منجر به بازده های مختلف خواهد شد.

در حالی که عملکرد گذشته همیشه نشانگر عملکرد آینده نیست ، مقایسه چگونگی عملکرد ETF های مشابه مهم است. اگرچه بیشتر هزینه های ETF ها کم است ، اما حتماً از هرگونه تفاوت بزرگ در نسبت هزینه مراقبت کنید ، که می تواند ETF ها را از حد لازم پر هزینه تر کند.

سایر عوامل برای توجه به تعداد دارایی های تحت مدیریت. این مهم است زیرا ETF با سطح پایین می تواند در معرض خطر انحلال باشد - وضعیتی که سرمایه گذاران می خواهند از آن جلوگیری کنند. سرمایه گذاران همچنین باید به میزان متوسط روزانه و گسترش پیشنهاد/درخواست بپردازند. حجم کم اغلب نشانگر نقدینگی پایین است که ورود و خارج شدن سهام را دشوارتر می کند.

مراحل ساخت یک سبد ETF

اگر در حال ساخت یک نمونه کار با ETF هستید ، در اینجا برخی از دستورالعمل های ساده وجود دارد:

مرحله 1: تخصیص مناسب را تعیین کنید

به هدف خود برای این نمونه کارها (به عنوان مثال ، بازنشستگی یا پس انداز برای شهریه کالج کودک) ، انتظارات بازگشت و خطر خود ، افق زمانی خود را نگاه کنید (هر چه طولانی تر باشد ، خطر بیشتری برای شما وجود دارد) ، در صورت نیاز به توزیع خودنیازهای درآمدی ، شما باید ETF های با درآمد ثابت و/یا ETF های سهام را که سود سهام بالاتری را پرداخت می کنند) ، شرایط مالیاتی و حقوقی خود ، وضعیت شخصی شما و اینکه چگونه این نمونه کارها در استراتژی کلی سرمایه گذاری شما قرار می گیرد ، برای تعیین تخصیص دارایی خود اضافه کنید. اگر از سرمایه گذاری آگاه هستید ، ممکن است خودتان بتوانید این کار را انجام دهید. اگر نه ، به دنبال مشاوره مالی صالح باشید.

سرانجام ، برخی از داده ها را در مورد بازده بازار در نظر بگیرید. تحقیقات یوجین فاما و کنت فرانسوی منجر به شکل گیری مدل سه عاملی در ارزیابی بازده بازار شد. با توجه به مدل سه عاملی:

• ریسک بازار بخشی از بازده سهام را توضیح می دهد.(این نشان می دهد که از آنجا که سهام نسبت به اوراق قرضه خطر بیشتری دارد ، سهام باید به طور کلی از اوراق قرضه با گذشت زمان بهتر عمل کند.)
• سهام ارزش از سهام رشد با گذشت زمان بهتر است زیرا آنها ذاتاً خطر دارند.
• سهام کوچک کلاهبرداری از سهام بزرگ کلاهبرداری با گذشت زمان بهتر است زیرا آنها خطر غیرقابل انکار بیشتری نسبت به همتایان بزرگ خود دارند.

بنابراین ، سرمایه گذاران با تحمل ریسک بالاتر می توانند و باید بخش قابل توجهی از اوراق بهادار خود را به سهام کوچک و دارای ارزش محور اختصاص دهند.

به یاد داشته باشید که بیش از 90 ٪ بازده نمونه کارها با تخصیص و نه انتخاب امنیت و زمان بندی تعیین می شود. سعی نکنید بازار را به زمان خود اختصاص دهید. تحقیقات به طور مداوم نشان داده است که زمان بندی بازار یک استراتژی برنده نیست.

هنگامی که تخصیص مناسب را تعیین کردید ، آماده اجرای استراتژی خود هستید.

مرحله 2: استراتژی خود را پیاده سازی کنید

زیبایی ETFS این است که می توانید ETF را برای هر بخش یا شاخصی که در آن می خواهید قرار دهید انتخاب کنید. وجوه موجود را تجزیه و تحلیل کنید و تعیین کنید که کدام یک از آنها به بهترین وجه اهداف تخصیص شما را برآورده می کنند.

از آنجا که زمان بندی هنگام خرید و فروش ETF و سهام مهم است ، قرار دادن کلیه سفارشات خرید در یک روز یک استراتژی محتاطانه نیست. در حالت ایده آل ، شما می خواهید به نمودارهای سطح پشتیبانی نگاه کنید و همیشه سعی کنید در DIP ها بخرید. فاز خریدهای خود را طی یک دوره سه تا شش ماه.

در زمان خرید ، بسیاری از سرمایه گذاران یک دستور توقف از دست دادن را ارائه می دهند که ضررهای احتمالی را محدود می کند. در حالت ایده آل ، از بین رفتن متوقف نمی شود بیش از 20 ٪ پایین تر از قیمت اصلی ورود باشد و با توجه به افزایش قیمت ETF ، باید بر این اساس جابجا شود.

مرحله 3: نظارت و ارزیابی

حداقل یک بار در سال ، عملکرد نمونه کارها خود را بررسی کنید. برای اکثر سرمایه گذاران ، بسته به شرایط مالیاتی آنها ، زمان ایده آل برای انجام این کار در آغاز یا پایان سال تقویم است. عملکرد هر ETF را با عملکرد معیار خود مقایسه کنید. هر تفاوت ، به نام خطای ردیابی ، باید کم باشد. اگر اینگونه نباشد ، ممکن است لازم باشد آن صندوق را جایگزین آن کنید که Truer را به سبک بیان شده خود سرمایه گذاری کند.

وزن ETF خود را متعادل کنید تا هرگونه عدم تعادل را که ممکن است به دلیل نوسانات بازار رخ داده باشد ، حساب کند. سبقت نگیرید. برای اکثر اوراق بهادار یک چهارم یا یک بار تعادل یک بار سالانه توصیه می شود. همچنین ، از نوسانات بازار بازدارنده نشوید. به تخصیص اصلی خود صادق باشید.

نمونه کارها خود را با توجه به تغییرات در شرایط خود ارزیابی کنید ، اما حتماً چشم انداز بلند مدت را حفظ کنید. با تغییر شرایط شما ، تخصیص شما با گذشت زمان تغییر خواهد کرد.

ایجاد یک سبد All-ETF

اگر برنامه شما این است که یک نمونه کارها را صرفاً از ETF تهیه کنید ، اطمینان حاصل کنید که چندین کلاس دارایی برای ایجاد تنوع درج شده است. به عنوان نمونه ، می توانید با تمرکز روی سه حوزه شروع کنید:

1. ETF های بخش ، که در زمینه های خاص مانند مالی یا مراقبت های بهداشتی متمرکز هستند. ETF ها را از بخش های مختلفی که تا حد زیادی با هم مرتبط هستند ، انتخاب کنید. به عنوان مثال ، انتخاب ETF بیوتکنولوژی و یک دستگاه پزشکی ETF تنوع واقعی نخواهد بود. تصمیمی که ETF های بخش شامل آن باید بر اساس اصول (ارزیابی بخش ها) ، تکنیک ها و چشم انداز اقتصادی باشد.
2. ETF های بین المللی که تمام مناطق را از بازارهای نوظهور گرفته تا بازارهای توسعه یافته پوشش می دهند. ETF های بین المللی ممکن است شاخصی را که در یک کشور واحد سرمایه گذاری می کند ، به عنوان مثال ، چین یا کل منطقه ، به عنوان مثال ، آمریکای لاتین ، ردیابی کند. مشابه ETF های بخش ، انتخاب باید مبتنی بر اصول و تکنیک ها باشد. حتماً به آرایش هر ETF ، تا آنجا که سهام فردی و تخصیص بخش است ، نگاه کنید.
3. ETF های کالا بخش مهمی از نمونه کارها یک سرمایه گذار است. همه چیز از طلا تا پنبه تا ذرت را می توان با ETF یا پسر عموی آنها ، یادداشت های مبادله ای (ETN) ردیابی کرد. سرمایه گذاران که معتقدند به اندازه کافی باهوش هستند می توانند ETF هایی را انتخاب کنند که کالاهای فردی را ردیابی می کنند. با این حال ، کالاهای فردی می توانند بسیار بی ثبات باشند ، بنابراین یک کالای گسترده ETF ممکن است برای تحمل ریسک شما مناسب تر باشد.

توجه داشته باشید که این مناطق پیشنهادی برای تمرکز روی آن هستند. همه چیز در مورد ترجیحات شماست.

roboadvisors ، که به طور فزاینده ای محبوب هستند ، اغلب اوراق بهادار All-ETF را برای کاربران خود می سازند.

خط پایین

با گذشت زمان ، فراز و نشیب در بازارها و سهام های فردی وجود خواهد داشت ، اما یک سبد ETF کم هزینه باید نوسانات را سهولت داشته و به شما در رسیدن به اهداف سرمایه گذاری خود کمک کند.

Investopedia نویسندگان را ملزم به استفاده از منابع اصلی برای حمایت از کار خود می کند. این موارد شامل مقالات سفید ، داده های دولت ، گزارش های اصلی و مصاحبه با کارشناسان صنعت است. ما همچنین در صورت لزوم به تحقیقات اصلی از سایر ناشران معتبر اشاره می کنیم. شما می توانید در مورد استانداردهایی که در تولید محتوای دقیق و بی طرفانه در سیاست تحریریه خود دنبال می کنیم ، اطلاعات بیشتری کسب کنید.

پیشنهادهایی که در این جدول ظاهر می شود از مشارکت هایی است که از آن سرمایه گذاری غرامت دریافت می کند. این جبران خسارت ممکن است بر نحوه و مکان های موجود در آن تأثیر بگذارد. Investopedia تمام پیشنهادات موجود در بازار را شامل نمی شود.