17 CFR 4. 13 - معافیت از ثبت نام به عنوان یک اپراتور استخر کالا.

این بخش به شرح زیر سازماندهی شده است: بند (الف) این بخش معیارهایی را که باید برای واجد شرایط بودن برای معافیت از ثبت نام در این بخش مشخص شود ، مشخص می کند. بند (ب) این بخش حاکی از اعلامیه ای است که باید برای ادعای معافیت از ثبت نام ارائه شود. بند (ج) این بخش تعهدات مداوم شخصی را که تحت این بخش ادعا کرده است ، بیان می کند. بند (د) این بخش اطلاعاتی را مشخص می کند که افراد خاص در صورت ثبت نام متعاقباً باید ارائه دهند. بند (ه) این بخش تأثیر ثبت نام را بر شخصی که ادعا کرده است از ثبت نام تحت این بخش معافیت کرده است یا اینکه واجد شرایط دریافت معافیت از ثبت نام از این پس است ، مشخص می کند. و بند (f) این بخش تأثیر این بخش را در 4. 5 پوند این فصل مشخص می کند.

(الف) شخص ملزم به ثبت نام تحت این قانون به عنوان اپراتور استخر کالایی نیست:

(i) هیچ گونه جبران خسارت یا پرداخت دیگری ، مستقیم یا غیرمستقیم ، برای بهره برداری از استخر دریافت نمی کند ، به جز بازپرداخت هزینه های اداری عادی کار استخر.

(ب) در هر زمان فقط یک استخر کالایی فعالیت می کند.

(iii) در غیر این صورت نیازی به ثبت نام در کمیسیون نیست و وابسته به تجارت هیچ شخص مورد نیاز برای ثبت نام در کمیسیون نیست. وت

(IV) نه شخص و نه شخص دیگری که درگیر استخر هستند ، در رابطه با استخر تبلیغاتی انجام نمی دهند (برای اهداف این بخش ، تبلیغات شامل درخواست سیستماتیک شرکت کنندگان آینده نگر از طریق ارائه تلفنی یا سمینار است).

(i) هیچ یک از استخرهای اداره شده توسط آن بیش از 15 شرکت کننده در هر زمان ندارند. وت

(ب) کل مشارکتهای ناخالص سرمایه ای که برای واحدهای مشارکت در کلیه استخرهایی که فعالیت می کند دریافت می کند یا اینکه قصد دارد فعالیت کند در کل از 400000 دلار تجاوز نمی کند.

(iii) به منظور تعیین صلاحیت معافیت در بند (الف) (2) این بخش ، شخص ممکن است شرکت کنندگان زیر و سهم آنها را حذف کند:

(الف) اپراتور استخر ، مشاور تجارت کالا و اصولگرایان آن.

(ب) کودک ، خواهر و برادر یا والدین هر یک از این شرکت کنندگان.

ج) همسر هر شرکت کننده مشخص شده در بند (الف) (2) (iii) (الف) یا (ب) این بخش ؛وت

(د) هر خویشاوند یک شرکت کننده که در بند (الف) (2) (iii) (الف) ، (ب) یا (ج) این بخش ، همسر یا خویشاوند همسر خود ، که دارای همان اقامتگاه اصلی است ، مشخص شده است. به عنوان چنین شرکت کننده ؛

(3) برای هر استخر که شخص ادعا می کند از ثبت نام تحت این بند (الف) (3) معافیت دارد:

(i) منافع در استخر طبق قانون اوراق بهادار سال 1933 از ثبت نام معاف است ، و منافع در ایالات متحده صرفاً ، اگر اصلاً مطابق با 230. 506 پوند (ج) این عنوان به بازار عرضه و تبلیغ می شود. یا با قانون 144a ، 230. 144a پوند این عنوان ، مطابق با کاربرد ؛

(ii) در همه زمان ها ، استخر با توجه به موقعیت های علاقه به کالای خود ، از جمله موقعیت های محصولات آینده امنیتی ، چه برای اهداف محافظت از مناقشه یا موارد دیگر ، یکی از تست های زیر را ملاقات می کند.

(الف) حاشیه اولیه کل ، حق بیمه و حداقل سپرده امنیتی برای معاملات خرده فروشی فارکس (همانطور که در 5. 1 پوند (متر) این فصل تعریف شده است) مورد نیاز برای ایجاد چنین موقعیت هایی است که در زمان ایجاد آخرین موقعیت تعیین شده است ، اراده خواهد شد. پس از در نظر گرفتن سود غیر واقعی و خسارات غیر واقعی در هر موقعیتی که به آن وارد شده است ، از 5 درصد از ارزش انحلال نمونه کارها استخر تجاوز نمی کند. مشروط بر اینکه در مورد گزینه ای که در زمان خرید در پول قرار دارد ، مبلغ درون پولی که در 190. 01 پوند این فصل تعریف شده است ممکن است در محاسبه چنین 5 درصد حذف شود. یا

(ب) ارزش خالص کل چنین موقعیت هایی ، که در آن زمان تعیین شده است که آخرین موقعیت تعیین شده است ، پس از در نظر گرفتن سود غیر واقعی و ضررهای غیر واقعی در هر موقعیتی ، از 100 درصد از ارزش انحلال نمونه کارها استخر تجاوز نمی کند. وارد شده است. به منظور این بند:

(1) اصطلاح "ارزش مفهومی" برای هر موقعیت آینده با ضرب تعداد قراردادها به اندازه قرارداد ، در واحدهای قرارداد (با در نظر گرفتن هرگونه ضرب مشخص شده در قرارداد) محاسبه می شود. واحد ، برای هر موقعیت گزینه ای با ضرب تعداد قراردادها به اندازه قرارداد ، تنظیم شده توسط دلتا آن ، در واحدهای قرارداد (با در نظر گرفتن هرگونه ضرب مشخص شده در قرارداد) ، با قیمت اعتصاب در واحد ، برای هر یک از این مواردمعامله فارکس خرده فروشی ، با محاسبه ارزش در دلارهای ایالات متحده از چنین معامله ای ، در زمان انجام معامله ، به استثنای این منظور ، ارزش دلار آمریکا در جبران معاملات طولانی و کوتاه ، در صورت وجود ، و برای هرگونه مبادله پاک شده با ارزشمطابق با شرایط 17 CFR قسمت 45. وت

(2) شخص ممکن است قراردادهای آتی را با همان کالای اساسی در بازارهای مشخص شده قرارداد و هیئت های تجارت خارجی خالص کند. و مبادله ها در همان سازمان پاکسازی مشتقات در صورت لزوم پاک می شوند. وت

(iii) شخص به طور منطقی معتقد است ، در زمان سرمایه گذاری (یا در مورد استخر موجود ، در زمان تبدیل به استخر ، معیارهای بند (الف) (3) این بخش را ملاقات می کند ، که هر یکشخصی که در استخر شرکت می کند:

(الف) "یک سرمایه گذار معتبر" ، همانطور که این اصطلاح در 230. 501 پوند این عنوان تعریف شده است.

(ب) اعتماد که یک سرمایه گذار معتبر نیست بلکه توسط یک سرمایه گذار معتبر به نفع یک عضو خانواده تشکیل شده است.

ج) "کارمند آگاه" ، همانطور که این اصطلاح در 270. 3C-5 پوند از این عنوان تعریف شده است. یا

(د) "شخص واجد شرایط واجد شرایط" ، همانطور که این اصطلاح در 4. 7 پوند تعریف شده است. وت

(IV) مشارکت در استخر به عنوان وسیله نقلیه برای تجارت در معاملات آینده کالا یا بازار گزینه های کالا به بازار عرضه نمی شود. مشروط بر اینکه هیچ چیز در بند (الف) (3) این بخش ، شخص را از ادعای معافیت تحت این بخش منع کند ، در صورتی که علاوه بر این یک یا چند استخر را انجام دهد که برای آن معیارهای بند (الف) (4) این را برآورده کندبخش؛

(5) شخص با توجه به استخر که اپراتور به عنوان یک اپراتور استخر کالایی ثبت شده است ، به عنوان مدیر یا متولی عمل می کند و واجد شرایط است که تحت 4. 12 پوند (ج) این فصل ، به شرط آنکه: با این وجود: به شرط آنکه: با این حال:

(i) شخص در چنین ظرفیتی صرفاً برای رعایت الزامات مربوط به بند 10A قانون مبادله اوراق بهادار در سال 1934 ، به صورت اصلاح شده ، و هرگونه قوانین کمیسیون اوراق بهادار و بورس و شرایط لیست مبادله ای که مطابق با آن تصویب شده است ، عمل می کند. کمیته منحصراً از مدیران مستقل یا معتمدان تشکیل شده است.

(ii) شخص هیچ قدرت و اختیار ندارد تا عملیات یا فعالیتهای استخر را مدیریت یا کنترل کند ، مگر در صورت لزوم برای رعایت چنین الزامی. وت

(iii) اپراتور استخر ثبت شده استخر در قبال هرگونه نقض قانون یا مقررات کمیسیون توسط شخص در رابطه با شخص به عنوان مدیر یا متولی در رابطه با استخر ، مسئولیت پذیر خواهد بود.

(6) برای هر استخر که شخص ادعا می کند تحت این بند (الف) (6) معافیت معافیت دارد:

(i) منافع در استخر طبق قانون اوراق بهادار سال 1933 از ثبت نام معاف است ، و چنین علایق فقط به "مشتریان خانواده" ارائه می شود ، همانطور که در 275. 202 پوند (الف) (11) (g) -1 از این تعریف شده استعنوان؛

(ب) شخص به عنوان "دفتر خانواده" واجد شرایط است ، همانطور که در 275. 202 پوند (الف) (11) (گرم) -1 این عنوان تعریف شده است. وت

(iii) فرد به طور منطقی در زمان سرمایه گذاری یا در مورد استخر موجود ، در زمان تبدیل به استخر ، معیارهای این بند (الف) (6) این بخش را ملاقات می کند ، که هر شخصکه در استخر شرکت می کند "مشتری خانوادگی" از "دفتر خانواده" است ، همانطور که در 275. 202 پوند (الف) (11) (گرم) -1 این عنوان تعریف شده است.

. از طریق انتقال الکترونیکی به هر یک از شرکت کنندگان آینده در استخر تحویل داده می شود:

(الف) بیانیه ای مبنی بر اینکه شخص از ثبت نام با کمیسیون به عنوان یک اپراتور استخر کالا معاف است و بنابراین ، برخلاف یک اپراتور ثبت شده استخر کالا ، لازم نیست یک سند افشای اطلاعات و یک گزارش سالانه معتبر را به شرکت کنندگان در استخر ارائه دهد؛وت

(ب) شرح معیارهایی که به موجب آن واجد شرایط برای چنین معافیت از ثبت نام است.

(ii) شخص باید این افشای را حداکثر تا زمانی که توافق نامه اشتراک برای استخر را به یک شرکت کننده آینده نگر در استخر ارائه می دهد ، انجام دهد.

(1) هر شخصی که مایل به ادعای رهایی از ثبت نام در این بخش است ، به جز هر شخصی که ادعا می کند معافیت برای دفاتر خانواده در بند (الف) (6) این بخش است ، باید به صورت الکترونیکی اعلامیه معافیت از استخر کالاها را ارائه دهدثبت نام اپراتور با انجمن ملی آینده از طریق سیستم تشکیل پرونده معافیت الکترونیکی. اعلامیه باید:

(i) نام ، آدرس اصلی کسب و کار ، شماره تلفن اصلی تجارت ، شماره اصلی فکس و آدرس ایمیل اصلی شخص را که ادعا می کند معافیت و نام استخر است که ادعا می کند معافیت ارائه می دهد ، ارائه دهید.

. مطابق با معیارهای آن بند ؛

(iii) نشان می دهد که نه شخص و نه هیچ یک از اصولگرایان آن ، صلاحیت قانونی را که نیاز به افشای بند 8A (2) قانون در صورت ثبت نام به دنبال ثبت نام دارد ، وجود ندارد ، مگر اینکه چنین رد صلاحیت ناشی از موضوعی باشد که در آن فاش شده استارتباط با درخواست قبلی برای ثبت نام ، که در آن چنین ثبت نام اعطا شده است. وت

(IV) توسط نماینده ای که به درستی مجاز به پیوند دادن شخص است ، تشکیل می شود.

(2) شخص باید حداکثر تا زمانی که اپراتور استخر توافق نامه اشتراک را برای استخر به یک شرکت کننده آینده در استخر ارائه دهد ، اعلامیه را ارائه دهد. با این حال ، به شرط اینكه در صورت ادعای امدادرسانی در زیر 4. 13 پوند (الف) (5) ، شخص باید بعداً از تاریخ مؤثر بیانیه ثبت استخر طبق قانون اوراق بهادار سال 1933 یا تاریخ ، اعلامیه را ثبت كند. که در آن شخص ابتدا مدیر یا متولی می شود. و علاوه بر این ، در صورتی که شخصی که در کمیسیون به عنوان یک اپراتور استخر کالایی ثبت نام کرده است ، قصد دارد از ثبت نام خارج شود تا از این رو معافیت از این پس استفاده کند ، شخص باید شرکت کنندگان استخر خود را در ارتباطات کتبی به صورت جسمی تحویل داده یا از طریق انتقال الکترونیکی که قصد دارد به آن اطلاع دهدبرای عقب نشینی از ثبت نام و ادعای معافیت ، و باید به هر یک از این شرکت کنندگان حق بازپرداخت علاقه خود را به استخر را قبل از اینکه شخصی که اعلامیه معافیت از ثبت نام را ارائه می دهد ، فراهم کند.

(3) این اعلامیه پس از تشکیل پرونده مؤثر خواهد بود ، مشروط بر اینکه اعلامیه از نظر مادی کامل باشد.

(4) اخطار سالانه. هر شخصی که اعلامیه معافیت از ثبت نام در این بخش را ارائه داده است ، باید سالانه اعلامیه معافیت از ثبت نام را تأیید کند ، چنین معافیت را به دلیل قطع فعالیتهایی که نیاز به ثبت نام یا معافیت از آن دارند ، پس بگیرند ، یا چنین معافیت را پس بگیرند و برای ثبت نام درخواست کنندطی 60 روز از پایان سال تقویم از طریق سیستم تشکیل پرونده معافیت الکترونیکی انجمن ملی آینده.

(5) هر شخصی که اعلامیه معافیت از ثبت نام تحت این بخش را ارائه داده است ، باید در صورتی که هر یک از اطلاعات موجود یا بازنمایی های موجود در این اطلاعیه نادرست یا ناقص شود ، این اعلامیه را از طریق سیستم تشکیل پرونده معافیت الکترونیکی انجمن ملی آینده اصلاح کنیدهمانطور که ممکن است لازم باشد که اعلامیه دقیق و کامل شود. این اصلاحیه باید ظرف 15 روز کاری پس از آگاهی از اپراتور استخر از وقوع چنین رویدادی به صورت الکترونیکی ثبت شود.

(1) هر شخصی که از ثبت نام تحت این بخش معافیت معافیت کرده است باید:

(i) تمام کتاب ها و سوابق را در رابطه با فعالیت های خود به عنوان یک اپراتور استخر برای مدت پنج سال از تاریخ آماده سازی تهیه و نگه دارید.

(ii) چنین کتاب ها و سوابق را به راحتی در طی دو سال اول دوره پنج ساله در دسترس نگه دارید. کلیه این کتاب ها و سوابق باید بنا به درخواست نماینده کمیسیون ، وزارت دادگستری ایالات متحده یا هر آژانس نظارتی مناسب دیگر ، برای بازرسی در دسترس باشد. وت

(iii) به تماس های ویژه ای که کمیسیون می تواند برای نشان دادن صلاحیت و رعایت معیارهای قابل استفاده برای معافیت در این بخش ارائه دهد ، ارسال کنید.

(2) هر شخصی که به موجب بند (الف) (1) یا (الف) (2) این بخش باید از معافیت از ثبت نام استفاده کرده است:

(i) سریعاً یک نسخه از هر یک از بیانیه ماهانه را برای استخر که اپراتور استخر از یک بازرگان کمیسیون آتی به موجب 1. 33 پوند این فصل دریافت کرده است ، به هر یک از شرکت کنندگان در استخر ارائه دهید. وت

(ii) به وضوح در مورد چنین بیانیه ای یا در بیانیه اضافی همراه ، سود خالص یا ضرر در کلیه منافع کالاهای بسته شده از تاریخ بیانیه قبلی نشان داده شده است.

(د) هر شخصی که متقاضی ثبت نام به عنوان یک اپراتور استخر کالایی پس از ادعای تسکین در بند (الف) (1) یا (الف) (2) این بخش است ، باید با برنامه خود صورتهای مالی و سایر اطلاعات مورد نیاز توسط § را شامل شود. 4. 22 (c) (1) از طریق (5) برای هر استخر که به عنوان یک اپراتور معاف از ثبت نام است. این اطلاعات باید مطابق با اصول حسابداری به طور کلی پذیرفته شده به طور مداوم اعمال و محاسبه شود. اگر به شخص به عنوان یک اپراتور استخر کالایی اعطا شود ، باید با توجه به هر یک از این استخر ، مفاد این قسمت را رعایت کند.

(1) منوط به مفاد بند (ه) (2) این بخش ، اگر شخصی که واجد شرایط معافیت از ثبت نام به عنوان یک اپراتور استخر کالا در این بخش است ، با این وجود به عنوان یک اپراتور استخر کالایی ثبت می شود ، شخص باید از آن پیروی کندمفاد این بخش در رابطه با هر استخر کالایی که در برنامه ثبت نام آن یا مکمل آن مشخص شده است.

(2) اگر شخصی یک یا چند استخر کالایی را که در بند (الف) (3) این بخش شرح داده شده است ، و یک یا چند استخر کالایی که باید برای آن باشد ، و به عنوان یک اپراتور استخر کالایی ثبت شده است ، شخص است. معاف از الزامات قابل استفاده برای یک اپراتور استخر کالای ثبت شده با توجه به استخر یا استخرهای شرح داده شده در بند (الف) (3) این بخش. به شرط آن شخص:

.

(الف) بیانیه ای مبنی بر اینکه این استخر را به گونه ای اداره می کند که گویی شخص از ثبت نام به عنوان یک اپراتور استخر کالا معاف است.

(ب) شرح معیارهایی که به موجب آن استخر را اجرا می کند.

(ب) با بند (ج) این بخش مطابقت دارد. وت

(iii) هر یک از شرکت کنندگان موجود را در استخر فراهم می کند که شخص انتخاب می کند همانطور که در بند (الف) (3) از این بخش توضیح داده شده است ، حق بازپرداخت علاقه شرکت کننده در استخر را نشان می دهد و هر یک از این شرکت کنندگان را از این حق مطلع می کنداز زمانی که فرد شروع به کار با استخر می کند ، همانطور که در بند (الف) (3) این بخش توضیح داده شده است.

(ج) تشکیل اطلاعیه معافیت از ثبت نام تحت این بخش ، بر توانایی شخص در واجد شرایط بودن از تعریف اصطلاح "اپراتور استخر کالا" تحت 4. 5 پوند در رابطه با عملکرد خود وسیله نقلیه تجاری دیگر تأثیر نمی گذارد. این تحت این 4. 13 پوند پوشانده نشده است.

. الف)-(د) ، 6f ، 6g ، 6k ، 6m ، 6n ، 12a ، 19 و 21 ؛ 5 ایالات متحده 552 و 552b))

[46 FR 26013 ، 8 مه 1981 ، همانطور که در 46 FR 63035 ، 30 دسامبر 1981 اصلاح شد. 47 FR 57011 ، 22 دسامبر 1982 ؛50 FR 15883 ، 23 آوریل 1985 ؛67 FR 77411 ، 18 دسامبر 2002 ؛68 FR 47231 ، 8 آگوست 2003 ؛68 FR 59113 ، 14 اکتبر 2003 ؛69 FR 41426 ، 9 ژوئیه 2004 ؛72 FR 1663 ، 16 ژانویه 2007 ؛74 FR 57590 ، 9 نوامبر 2009 ؛75 FR 55428 ، 10 سپتامبر 2010 ؛76 FR 28645 ، 18 مه 2011 ؛77 FR 11284 ، 24 فوریه 2012 ؛77 FR 17329 ، 26 مارس 2012 ؛84 FR 67368 ، 10 دسامبر 2019 ؛85 FR 40890 ، 8 ژوئیه 2020 ؛86 FR 19421 ، 13 آوریل 2021] < Span> (f) تشکیل اطلاعیه معافیت از ثبت نام تحت این بخش بر توانایی شخص در واجد شرایط بودن برای محرومیت از تعریف اصطلاح "اپراتور استخر کالای کالا تأثیر نمی گذارد."تحت 4. 5 پوند در ارتباط با عملکرد خود از وسیله نقلیه تجاری دیگر که تحت این 4/4 پوند پوشانده نشده است.